张浦病了，李德明到府上看望。
张浦躺在床上，对李德明道：“西平王，老臣这一病，恐怕再爬不起来了，不能为少主出谋划策了。”
李德明安慰道：“老军师不要这么说，你会好起来的。”
张浦看着李德明：“老臣年事已高，恐不久于人世，老臣有几句话要对西平王言说。”
李德明心中伤感，眼里涌上泪水。他弯下腰，握住张浦的手：“老军师，有话请讲。”
张浦慢慢地伸过另一只手，颤颤巍巍地握在李德明的手上，欣慰地道：“张浦本是一介潦倒书生，幸得先王救命，得以重用。又得到少主的赏识，言听计从。老臣幸甚，多想再助西平王。生死有命，老臣要去了。西平王，请你记住：‘北为靠山，向西发展，抗拒东南’的国策。”
李德明点头：“老军师为我西夏制定的国策，指导父王开疆扩土，始有西夏这辽阔地域。我一定不忘老军师的嘱咐，牢记这一国策。”
“好，好。”张浦老泪纵横，“老臣还有一句肺腑之言要讲。”
李德明握了握张浦的手，“请讲，请讲。”
张浦看着李德明的眼睛，语气凝重地：“你虽贵为王者，却是宋臣。西夏已有立国之基，请西平王不要有负天命。”
李德明激动地道：“谢谢老军师教诲，德明牢记在心，定不让老军师失望。”
张浦长舒一口气，泪水滚落。“西平王能立国为帝，老臣死而无憾。”
“我不会让老军师遗憾的。”李德明用手轻轻抹去张浦脸上的泪水，“请老军师安心养病。”
李德明派了最好的大夫，给张浦治病，又多次到张府看望。张浦因年事已高，医治无效，遂于宋大中祥符七年（公元1014年）七月，去世。
李德明亲临其丧，极其悲哀，大哭，赠“银州观察使”。
景德和约的签订，使宋夏休息养生，安国利民。自归顺以来，每年的正旦、圣节、冬至等节令，李德明都派遣使臣到京师朝贡。
宋朝为笼络李德明，每次都恩赐官告，赏赐颇丰，穿的从衣服到玉带，用的从金银到彩锦，出行的从马匹到配饰，应有尽有。
但宋朝不增设榷场，西夏不能扩大通商，特别是禁盐，影响了西夏的贸易和军民的生活。
宋大中祥符八年（公元1015年），李德明遣牙内指挥白守贵再次进京上表，请求开放盐业贸易。
宋朝经过廷议，制定出两全其美的基本方略： 禁盐是限制李德明的必要措施，其欲取消盐禁，惟有遣子弟入质方许，李德明必然不肯，开通盐禁也就作罢。
这确实是两全其美的方略，一美是：李德明同意遣子弟入质，换取盐业贸易，大宋就攥着人质要挟，他就得像磨道上的驴，怎么吆喝就得怎么听喝；二美是：根据景德和约签订的情形，李德明是不会同意子弟入质的，那么，请求开放盐业贸易就等于没说，用不着朝廷明费心了。
结果确如宋廷之议，李德明果然不肯遣子弟入质，于是，盐禁如初。
居住在宋朝延州和庆州的党项人和其他居民，大都有亲族在西夏，他们私下里偷偷地进行贸易，西夏得其利。这种情况后来被宋朝官府得知，下令禁止。
李德明见私市被宋朝禁止，再次在石州的浊轮谷修建榷场，招纳商旅前来经商。宋真宗再次下诏边境地区的安抚使，明令禁止。
数请开盐贸易不许，私置榷场不得。李德明十分生气，调集兵马，攻掠宋境，并下令边境地区所部酿造美酒，引诱归附宋朝的蕃汉诸族前来饮酒，乘机劝降。饮酒的蕃汉人等端着酒碗纷纷地道：“降，一定归降。”
这些人回去以后，也不归降也不来饮酒了。李德明气得甘生闷气。
延州黑林平地区，与夏境相邻。李德明上表朝廷：黑林平地区为熟户侵占。
宋真宗见表，令陕西转运使薛奎勘验。薛奎查阅郡籍，郡籍载黑林平属延州，又到实地查看。黑林平在延州境内，非夏境内。薛奎上书秉明勘验结果。宋朝下书，录明籍载、勘图，以示李德明。
在事实面前，李德明无话可言。
镇守凉州的苏守信去世了，其子苏罗麻未经西平王李德明的任命和部众的推举，就擅自继承了父亲的职位。苏守信的部下都愤愤不平，怨恨苏罗麻没有西平王的任命，又没有战功，凭什么继任凉州知州。一时间，部将不满，凉州大乱。
甘州回鹘得知凉州发生了变故，夜落纥大喜，“机会来啦。”
夜落纥随即调兵遣将，于宋大中祥符八年（公元1015年）十一月派遣大军进攻凉州。
部众不服，无人卖命。苏罗麻无法指挥作战，夏军战败，被杀三百多人，百于族帐被俘，夺得马匹甚众，凉州被回鹘大军轻易攻陷。苏罗麻弃城逃进沙漠，派人向西平王李德明报信求援，并派亲信潜回凉州，暗中联络旧部作为内应，等西夏大军来攻城，里应外合，一举夺回凉州。
夜落纥攻占凉州后，心中思忖：李德明绝不会善罢甘休，一定会发兵争夺。能否保住凉州，他心里没底。如何应对，才能保住凉州？夜落纥犯了难。虽然他曾打败过西夏大军，可现在的西夏如日中天，非往昔可比。
夜落纥想到了六谷部吐蕃人，六谷部与西夏有不共戴天之仇，两部曾有过联盟。他派出使者出使六谷部吐蕃。回鹘使者说明来意，正中六谷部大首领厮铎督下怀，为哥哥报仇的机会来了。于是，厮铎督和夜落纥结成联盟，共同抗击西夏。
第二年春天，李德明派遣大军进攻凉州，回鹘和吐蕃联军击败了西夏大军。西夏大军没有收复凉州，无功而返。
兵败凉州，并没影响李德明的心情，因为当年，甘露降国中，粮畜丰收，国人欢喜。伴随着甘露，怀远县温泉山又出现了真龙！
这惊奇的消息不胫而走，传遍了西夏大地，也传进了西平王府。
怀远县地处西平府之北，贺兰山之东。莽莽苍苍的贺兰山，横亘在宁夏之北，气势雄伟，如万马奔腾。怀远县地形分为山地与平原两部分，西部和南部较高，为贺兰山之余脉。北部和东部较低，是黄河冲积平原。怀远县地势平坦开阔，土地肥沃，沟梁纵横，水利资源丰富。蜿蜒坦荡的黄河穿行在县城东面，流势平缓，润泽了怀远大地。贺兰山和黄河，共同造就了富饶秀丽的怀远县。因其自然条件十分优越，有塞上江南之美誉。
怀远县温泉山上出现真龙，这让李德明更加高兴，喜出望外。真龙出现，就要有真龙天子出现了。真龙天子是谁呢？西夏大地上出现真龙，真龙天子当然就是我李德明了。
李德明又想起了张浦，老军师的话正应了真龙的出现。既然怀远县的山上出现真龙，我就应该应运而行，国都就应该建在怀远县。他将想法告诉了众臣。
野利仁荣道：“西平府土俗淳厚，然而地居四塞，我可以往，彼可以来。不如怀远地理优越，西北有贺兰山之固，黄河绕其东南，西平府为其障蔽，形势利便，实在是万世之业也。况屡现吉庆之征兆，神人希冀。老臣以为当下之急，应勘察修筑新都，以承天命。”
李德明很高兴，采纳了野利仁荣的奏议，遣贺承珍督办建城，北渡黄河，大建宫殿、门阙及宗社、庙宇。于是，李德明将王府从西平府迁往怀远县，改怀远县为兴州，定为国都，号兴州（今宁夏银川市）。
张浦的离世，对西夏政权是一个巨大损失，让李德明十分悲伤，张浦对他说的话，时常萦绕于耳。他也总想一个问题——称帝。老军师说的对，西夏已有立国之基。他也不想永远称臣，他想自己做皇帝。
李德明思来想去，感到称帝的时机尚未成熟。称帝方针已定，现在要做好准备，对宋称臣，关门为帝。于是，他着手称帝的准备。皇宫已修建完毕，出行大辇方舆，卤簿仪卫，一如中国帝制。
右都押牙刘仁勖向李德明建议：“先王创造大业，中道崩殂。今徽号未加，非报本追崇之意。”
李德明道：“好，押牙之议正合我心。”
宋大中祥符九年（公元1016年），春夏之交，百花艳丽， 阳光灿烂。号角嘹亮，旌旗飘舞，将士肃立。一群男巫师身着五色彩服，腰系串铃，披头散发，围着火堆赤脚舞动，嘴里喃喃作声，向天祈祷。李继迁坟墓前，硕大的香炉里，高香缭绕，祭台上摆放着牛头羊头和瓜果祭品。
西夏军民都穿着盛装，头饰彩巾，面对着陵墓，神情欢快。
李德明点燃三柱香，举向长生天，深深三拜，然后缓缓地插在香炉里，率亲眷和部下跪倒，对坟墓三叩首。
李德明对着坟墓悲壮地禀道：“孝儿臣德明稽首上言：伏以天命非忱，惟归于有德，上玄降鉴，敢遵历代之规，式荐配天之号。上尊谥号曰：太祖应运法天神智仁圣至道广德光孝皇帝,庙号武宗。惟父皇安息九泉。翘企长生天，佑父皇禔福咸隆，佑我党项和蕃汉诸民，物阜民丰，佑我大夏国运永昌！”
将士高举刀枪，内侍舞动旌旗，军民齐声欢呼：“物阜民丰，国运永昌！物阜民丰，国运永昌！物阜民丰，国运永昌！”
群情沸腾，欢声雷动，号角齐鸣。